и мы с вами свяжемся
Выгоден ли вам рост
Введите шесть чисел из управленческой отчётности — и увидите, сколько денег заберёт план продаж на 2027 год. Прирост выручки приносит прибыль, но сначала оседает в запасах и долгах покупателей. Если маржа ниже порога, который задаёт финансовый цикл, то чем лучше выполнен план, тем меньше денег остаётся на счетах. В группе компаний деньги при росте обычно съедает одна компания — с длинным циклом и низкой маржой, — а средняя маржа группы это прячет.
Подставлен условный пример в масштабе группы компаний: цифры придуманы для демонстрации и не относятся к реальной компании. Любая правка поля снимает эту пометку.
Выручка за последние 12 месяцев без НДС, в миллионах рублей: 6 млрд вводятся как 6 000. От этой суммы считается прирост по плану. Если компаний несколько, переключитесь в режим «Группа компаний»: у каждой свои маржа и цикл, и сумма по группе не заменяет расчёт по каждой.
На сколько процентов план увеличивает выручку за год. Рост на треть — это 35. Расчёт описывает год, в котором прирост произошёл: деньги замораживаются один раз под новый объём и остаются в обороте, пока этот объём держится. Снижение выручки инструмент не считает.
Сколько прибыли остаётся с каждого рубля дополнительной выручки: валовая прибыль по приросту, делённая на прирост выручки. Если новые продажи идут с той же экономикой, что и текущие, подойдёт валовая маржа компании. Постоянные расходы сюда не входят — у прироста их обычно меньше, чем в среднем по бизнесу. Скидка за объём, наценка нового канала или другой продуктовый набор меняют это число.
Сколько дней товар или сырьё лежат на складе до отгрузки покупателю. Обычная оценка: средние запасы, делённые на себестоимость продаж за год и умноженные на 365. Введите целое число от 0 до 365.
Сколько дней проходит от отгрузки до оплаты покупателем, включая задержки сверх договора. Обычная оценка: средняя дебиторка, делённая на выручку за год и умноженная на 365. Берите фактический срок, а не договорный: рост финансируется по факту. Введите целое число от 0 до 365.
Отсрочка, которую даёт поставщик: сколько дней проходит от поставки до оплаты ему. Обычная оценка: средняя кредиторка, делённая на себестоимость продаж за год и умноженная на 365. Эти дни уменьшают финансовый цикл — пока поставщику не заплатили, рост финансирует он. Введите целое число от 0 до 365.
Каждая компания считается отдельно: у них разные маржа и цикл, поэтому средняя по группе маржа не показывает, где рост забирает деньги. Внутригрупповые обороты в расчёт лучше не включать — иначе одна и та же выручка попадёт в сумму дважды. От двух до пяти компаний.
Во сколько обходятся деньги, которыми закрывается заморозка: ставка по кредитной линии, овердрафту или факторингу. Если рост финансируется своими деньгами, поставьте ставку, под которую эти деньги могли бы работать, или 0 — тогда расчёт покажет только сам объём заморозки. В режиме группы ставка общая для всех компаний.
Год роста
Прирост прибыли — поток за год. Замороженные деньги — остаток, который оседает в запасах и долгах покупателей и возвращается только при снижении объёма. Стоимость заморозки — проценты за год по этому остатку. В итоге по кассе они сведены вместе, чтобы показать полную потребность в деньгах в год роста.
| Компания | Цикл, дней | Маржа | Порог | Итог по кассе |
|---|---|---|---|---|
| Группа |
Два рычага: цикл или маржа
Рычаги показаны для одного года и для введённого плана. Скидка за предоплату, факторинг и сокращение запасов сами стоят денег: эту цену нужно сравнивать со стоимостью заморозки выше, а не считать выигрышем целиком.
График: маржа против цикла
Где проходит граница выгодного роста
По горизонтали — финансовый цикл в днях, по вертикали — маржа. Граница не зависит от размера компании и от процента роста: важно только отношение маржи к циклу. Ниже границы каждый новый рубль выручки забирает больше денег, чем приносит прибыли, и масштаб роста лишь увеличивает разрыв.
Подробнее о расчёте
Почему прибыльный рост может оставить компанию без денег?
Прирост выручки становится деньгами не сразу. Сначала нужно закупить товар или сырьё, подержать его на складе, отгрузить и дождаться оплаты покупателя. Часть этого пути оплачивает поставщик — те дни, на которые он даёт отсрочку. Остальное финансирует компания. Разница и есть финансовый цикл: дни запасов плюс дни дебиторки минус дни кредиторки.
Каждый рубль прироста выручки замораживает столько денег, сколько составляет цикл в долях года: при цикле 110 дней это 110 ÷ 365, то есть около 30 копеек с рубля. Прибыль с того же рубля равна марже. Если маржа меньше доли цикла, прибыль не покрывает заморозку — и чем больше прирост, тем глубже разрыв. Порог не зависит от размера компании: он задаётся только длиной цикла.
Расчёт показывает год, в котором план выполнен. Замороженные деньги — это остаток, а не расход: он вернётся, если объём снизится. Но пока компания держит новый масштаб, деньги остаются в обороте, и за них платят процентами или упущенной доходностью.
Нужны шесть чисел за последний год: выручка, план роста, маржа, дни запасов, дни дебиторки и дни кредиторки. Дни считаются по средним остаткам, а не по остатку на одну дату: сезонный пик искажает картину. Если в группе несколько компаний с разной экономикой, считайте каждую отдельно в режиме «Группа компаний».
Как считается и какие допущения
Прирост выручки = выручка × план роста. Прирост прибыли = прирост выручки × маржа. Замороженные деньги = прирост выручки × цикл ÷ 365. Стоимость заморозки = замороженные деньги × ставка. Итог по кассе = прирост прибыли − замороженные деньги − стоимость заморозки. Порог маржи = цикл ÷ 365; с учётом стоимости денег порог выше в (1 + ставка) раз.
Расчёт упрощённый. Цикл применяется к выручке, хотя запасы и долг поставщику лежат в учёте по себестоимости: из-за этого порог завышен примерно на 2–3 процентных пункта, и реальная граница чуть ниже показанной. Модель считает, что маржа и цикл при росте не меняются, прирост распределён равномерно по году, а дополнительные вложения в оборудование, склад и людей в неё не входят. Прибыль здесь — валовая, до постоянных расходов и налога.
Итог по кассе складывает остаток заморозки и годовые проценты по нему: это оценка потребности в деньгах за год роста, а не строка отчёта о движении денежных средств. Для бюджета нужен помесячный план: внутри года пики глубже среднего. Отрицательный цикл обнуляется — он означает, что рост финансируют поставщики и покупатели авансом, но не создаёт свободных денег автоматически.
Расчёт идёт прямо в браузере. Введённые цифры никуда не отправляются и не сохраняются.